中国头盔外壳材料行业市场分析
头盔主要分 4 种：全盔、3/4 盔、半盔、上掀式盔. 从安全性角度来讲的话, 全盔的防护效果最好, 可以保护头部所有位臵, 包括下巴, 缺点是透气性不好；3/4 盔, 保护了头部的四分之三, 兼顾防护性和透气性；半盔, 佩戴方便, 但只能防护头顶区域, 防护性有欠缺；上掀式盔又称揭面盔, 是全盔的一种“补充款”, 可以把下巴装臵完全翻上去, 从全盔变成 3/4 盔, 佩戴方便, 防护性好.
四种头盔类型
头盔组成：一般包括外壳、缓冲层、内衬层、护颚、系带、护目镜等. 外壳是头盔的最外层, 在撞击时承受和分散冲击, 所以外壳材料的选用非常重要；缓冲层在遇到大力冲击时起到缓冲效果, 通常选用能吸收碰撞能量、无毒、无害、吸汗、透气的材料制成.
头盔的结构组成
外壳材料是头盔安全性的核心, ABS 及 PC 材料最为常用. 影响头盔安全保护能力的因素主要包括：头盔的保护区域、头盔的位臵稳定性、拉带系统的承受能力、对于撞击、穿刺的保护能力等. 头盔外壳是头盔的最外层, 在撞击时承受和分散冲击, 是保护头部的第一道防线, 因此头盔外壳材质是头盔安全性的核心. 常用的材料为 ABS 或 PC, 其中 ABS 材料制作的头盔, 以民用及成本相对低廉的头盔产品；而 PC 材料因其韧性及抗冲击性相对较好, 所以多用于制作摩托车中高端头盔及赛车头盔等；PC/ABS 合金兼具两种材料优点, 应用也十分广泛；玻纤、碳纤维头盔及尼龙头盔质量相对较高、价格昂贵, 属于高端头盔外壳材料.
头盔外壳材料特点及应用区别 头盔外壳材料 成分 材料特点 价格 应用头盔类型 应用占比
PC 聚碳酸酯 耐冲击性优异，拉伸强度、弯曲压缩强度高，蠕变性小，尺寸稳定 低 民用及低廉头盔 常用 ABS 苯乙烯-丙烯腈-丁二烯三元嵌段共聚物 强度高、韧性好、抗冲击能力强、尺寸稳定性好、易于加工成型 低 摩托车及中高端头盔 常用 PC/ABS PC 和 ABS 塑料合金 克服PC的低温脆性，刚韧平衡性最好 中 中高端头盔 常用 玻纤增强材料 玻璃纤维与热固性或热塑性树脂复合而成 质轻、高强、防腐、保温、绝缘、隔音 高 赛车等高端头盔 不常用 碳纤维复合材料 腈纶和粘胶纤维做原料，高温碳化而成 很坚固、很轻 高 赛车等高端头盔 不常用
2018 年国内摩托和头盔市场销售额约为 16 亿元, 同比增长 22%, 2019 年预计增速将增至 50%, 销售额将达到 24 亿元. 按照摩托车头盔 100 元一个的保守价格测算, 2019 年国内摩托车头盔销量仅为 2400 万个, 相比于 2019 年摩托车约 1 亿辆的保有量, 和电动车约 3 亿辆的保有量来说, 头盔需求增长空间巨大.
国内摩托车头盔销售额（亿元、%）
国内头盔市场集中度逐渐提高, 国内头盔主力企业一部分是本土企业, 一部分是外资和合资企业, 其中国内中高端头盔市场里面, AGV、SHOEI、ARAI等国外品牌占据了绝大部分高端市场份额, 高端头盔价格都在千元以上, 国内企业起步较晚, 主攻中低端领域, 比如江门鹏程 LS2、兰溪野马 YEMA 等知名国内品牌依靠高性价比逐渐实现国产替代. 在国内头盔注册企业中, 注册资本100 万以下的企业占比达到一半, 注册资本 5000 万以上的企业占比为 6%. 从地域上看, 国内头盔产业相关企业主要分布东部沿海地区, 其中广东头盔相关企业数量遥遥领先.
国内摩托车头盔主要品牌销售额占比
新政下, 3 亿头盔的材料需求在 20 万吨左右, 市场规模 30 亿元左右. 一般头盔外壳材料 500 克/个, 而缓冲材料 100 克/个计算. 3 亿头盔的材料需求：外壳材料 15 万吨, 缓冲材料 3 万吨. 考虑到头盔质量区别巨大, 中高端头盔耗材单位成本明显偏高, 叠加中国还存在约 6700 多万辆摩托车. 因此可以粗略估算, 新政下头盔需求所需要的塑料和缓冲材料的在 20 万吨左右, 对应增量市场需求在 30 亿元左右（目前 PC 价格 1.30 万元/吨, ABS 价格 1.05 万元/吨, EPS价格 0.7 万元/吨, 考虑后期材料部分涨价）.
2019 年国内 ABS 树脂产能接近 420 万吨, 整体供应格局高度集中, 主要分布在华东、东北、华北地区, 且呈现出一定的垄断态势. 2019 年中国 ABS 树脂产量增长至 376.16 万吨, 进口量 204 万吨（同比增长 1.4%）, 表观消费量584.33 万吨（同比增长 3.18%）.
2013-2019 年中国 ABS 产量及增速
2011-2019 年中国 ABS 表观消费量
目前 ABS 价格 1.05 万元/吨
2013 年中国聚碳酸酯产量仅为 27.7 万吨, 而 2018 年产量规模达到了 73万吨, 2018 年产量增速为 15.9%, 中国已成为全世界最大聚碳酸酯生产国. 2013-2018 年复合增速为 21.4%, 预计 2019 年中国聚碳酸酯产量约为 89 万吨. 2019 年中国聚碳酸酯(PC)表观消费量为 218 万吨, 同比增长 15.8%.
未来几年国内 PC 产能或将集中释放, 进入过剩行情. 巨大的市场需求、产品的高附加值, 未来几年将是中国聚碳酸酯产能的集中释放期. 中国目前有将近 20 个拟在建聚碳酸酯项目, 合计总产能超过 460 万吨/年；保守预计到 2023年中国将有 241 万吨/年的聚碳酸酯产能释放, 届时中国聚碳酸酯总产能将近360 万吨/年.
2013-2019 年中国聚碳酸酯产量
2013-2019 年中国聚碳酸酯表观消费量增长
目前 PC 价格 1.3 万元/吨