清雍正皇帝继位之初，官宦腐败，山东青州府出了个侠盗柳亦穷，年方二十六岁，长得英俊潇洒，以一支金笛作兵器，江湖上人称“金笛书生”。他杀贪官，铲污吏，劫富济贫，当地官府搜捕多年一无所获，朝廷只得从安徽调任李三变为青州知府，限期捉拿柳亦穷。
这李三变功夫了得，诡计多端，表面上是个谦谦君子，实际上却是个杀人不眨眼的刽子手。他在安徽偷偷开采煤矿挣满了腰包，最后却炸塌煤矿把近百名工人活埋井下杀人灭口。柳亦穷对李三变早有耳闻，听说朝廷专门派他来对付自己，便决定去青州城探探情况，伺机除掉这个败类。
柳亦穷化装成一个手拿纸扇的书生，径奔知府衙门，忽然发现衙门对面新开了一家“采莲酒家”，隔着老远就闻到一股酒香。柳亦穷最爱喝酒，此处正好可以一边喝酒一边观察衙门动静，便迈步走了进去，谁知一进店门他就愣住了，柜台后面坐着的竟然是他曾救过的采莲！
半个月前，柳亦穷去外地铲除了一个恶霸返回青州，行到一处偏僻的官道，突然看见一辆马车翻在路侧，十几个手持长刀的劫匪围住一位小姐和两个丫头正在行凶。几个喽�翻箱倒柜，领头的一个大胡子却把那小姐拽到一边，“嗤啦”一声撕破了她的衣服，欲行不轨。这小姐便是采莲，柳亦穷火往上窜，上前赤手空拳便打跑了劫匪，救下了她。
采莲见他武功超群，潇洒倜傥，心中顿生敬慕，冲着他盈盈拜了下去。这时，采莲的父亲刘员外带着两名随从匆匆赶来，原来他们是从济南府到青州探亲的，途中遇见朋友说了会话，让采莲先行一步，不想却出了意外。刘员外听说柳亦穷救了女儿，当即掏出重金感谢，柳亦穷坚持不受，告辞而去。采莲美丽的身影让他不能忘怀，哪知从此他也在采莲心里留下了抹不去的影子。
今天再次相遇，俩人都非常高兴。采莲去后堂请出父亲与柳亦穷相见，又亲自下厨烧了几个菜，把最好的酒拿出来招待柳亦穷。柳亦穷三碗下肚，连说好酒，采莲看他吃得惬意，便微红了脸轻轻笑了。刘员外看俩人彼此有意，呵呵一笑，敬了柳亦穷一杯酒，推说有事去了后堂。
柳亦穷好奇采莲怎么在此开起了酒店，采莲自豪地说：“本来不该瞒你，可我跟父亲发过誓，这件事对任何人都不说！我只能告诉你我现在是在帮父亲干一件大好事，等事成了，我会告诉你的！”
柳亦穷正想问问衙门的情况，忽见从衙门里出来几名衙役，护卫着一个官员直奔酒店而来，一名衙役高喊：“知府大人到！”原来他就是李三变！柳亦穷偷眼看他，只见他在五十岁开外，浑身上下干净利落，一双小眼笑眯眯的，果然是副伪善模样！
李三变打量一眼柳亦穷，冲采莲笑道：“采莲，我找你父亲说话！”采莲冲后堂一指：“父亲在里面！”李三变便进了后堂，一袋烟功夫又出来了，临出店门，又在柳亦穷脸上扫了一眼。柳亦穷暗想，这个李三变果然警惕性很高！
他见李三变进了衙门，也起身告辞，采莲依依不舍，红着脸问他什么时候再见。柳亦穷心中突然涌上一股柔情，便说：“你要晚上能出来，我每天晚上都可以来见你！”采莲用手指了指二楼的窗子，低声说：“你学声夜莺叫，我就下来！”，柳亦穷点点头，出了店门疾驰而去。他心中叹息一声：都说英雄难过美人关，难道我和采莲也是一见钟情了？
当晚三更时分，柳亦穷来到采莲窗下，学着夜莺叫了一声，二楼的窗子就轻轻开了，采莲踩着窗沿纵身跳下，柳亦穷轻轻把她接住，带着她出了城。此时月光正亮，俩人在一座山岗上坐下，采莲幸福地偎依在柳亦穷肩头，羞道：“我还不知道你的名字，可我宁愿就这么一辈子偎依在你肩头！”
柳亦穷心里感动，想告诉她自己是谁，又忍住了，自己是官府追捕的要犯，不能连累她！于是，他谎称自己姓牟，能和她这样在夜里一起坐坐，就心满意足了。采莲没有听出他话里的含义，一直沉浸在幸福中。自此，俩人每晚都偷偷出来约会，直到七天之后，柳亦穷才猛然清醒，自己只顾了温柔，却把大事忘了！
他决定今夜就去刺杀李三变。趁着夜深人静，柳亦穷施展轻功飞身进入知府衙门，大概李三变自恃武功高强，院子里竟然没有几个人巡防，他轻轻松松躲过警卫，找到了李三变的书房，用手指轻轻戳破窗户纸，就见李三变正端坐在书桌前聚精会神看书。柳亦穷掏出金笛对准李三变，按动机关，一支浸毒的飞针准确射入李三变脑门，李三变噗地趴到书桌上，死了。
李三变一死，官兵大肆搜捕了一阵，就没了动静。这天中午，柳亦穷去和采莲告别，告诉采莲他要出去呆一阵子。采莲听了眼里就含了泪，请求他晚上再和她出去看一次风景，柳亦穷答应了。
当夜，柳亦穷接上采莲要出城，采莲却说：“今夜我带你去看好戏！”说完，领着他径直来到了青州大戏院。柳亦穷不知她葫芦里卖的什么药，采莲附耳在他耳边说：“我父亲说今夜这里有好戏，请我们一起去看！”拽着他便走了进去。
柳亦穷见多识广，觉得有什么地方不对劲，但他坚信采莲绝不会害他，也就放心下来。戏院里灯火通明，奇怪的是却没有一个人，采莲拽着柳亦穷来到戏台前，叫道：“爹爹，我和牟壮士来了！”
随着几声呵呵大笑，刘员外从幕后转了出来，笑道：“你们来的正好，好戏马上开始，采莲过来，我有个东西交给牟壮士！”采莲应声跑到刘员外身边，刘员外一手拉住采莲，突然大喝一声：“来人！”随着他话音落地，大队兵丁手持弓箭从幕后冒了出来，把柳亦穷团团围住了。
柳亦穷暗叫不好，只听刘员外喝道：“柳亦穷，还不投降，难道要万箭穿心吗？我李三变为了你可是煞费苦心！”柳亦穷闻听此言，这才如梦方醒，怪不得上次刺杀李三变那么顺利，原来那是假的！他怒视采莲骂道：“原来你一直在骗我，当初我真不该救你！”
采莲此时已是花容失色，拉着李三变的手哭道：“爹爹，你要抓的金笛书生就是牟壮士？这不可能，你说今夜要我带他来请他帮忙抓强盗的！求求你放了他，他不是你说的坏蛋！”李三变狞笑道：“他就是金笛书生，那天他救下你时，我已经发现了他藏在衣服下面的金笛！我伪装身份开酒店就是要设计捉他，这还多亏了你！”
采莲浑身哆嗦道：“你让我帮你在此等一个坏蛋自投罗网，原来一直在骗我？”李三变抚摸着她的头发说：“好女儿，他是朝廷缉拿的要犯，功夫不在爹爹之下，不使点手段如何拿得住他？你也是立了大功的，我将上报皇上为你请功！”
原来，李三变自从接到朝廷要他出任青州知府捉拿柳亦穷的命令，便动起了脑筋，他从安徽微服动身，一路打听柳亦穷的消息，那天与柳亦穷相遇，识破了柳亦穷的身份，他见女儿对柳亦穷含情脉脉，便心生一计，自己化装成酒店老板，却让手下化名顶替他在衙门坐镇，谎骗采莲让她帮助自己剪除一个恶盗，却利用采莲来捉拿柳亦穷。
柳亦穷明白采莲也被蒙在鼓里，误会消失，豪气顿时上涌，他历数李三变所犯下的罪行，怒道：“我真想要你的狗命，只可惜今天落到你手里，算是便宜了你这狗官！”采莲听得目瞪口呆，哆嗦着嘴唇问父亲：“爹爹，他说的都是真的？”李三变冷笑道：“不错，可是他现在又能拿我怎样？”他一挥手：“弓箭手，准备！”
柳亦穷看看采莲长叹一声，眼里滚出泪来。就在这千钧一发之际，采莲趁李三变不备，猛然夺过一名侍卫的佩剑架到了李三变的脖子上。李三变根本想不到一向柔弱的采莲会有如此举动，没有丝毫防备，他想伸手去推采莲的剑，采莲手一使劲，他的脖子立即就流出了血。采莲冲着官兵喝道：“你们都退下，不然我就杀了他！”
官兵一看知府大人被捉，都放下了武器。柳亦穷一步纵到李三变身边，接过采莲手里的长剑，押着李三变出了戏院，采莲把官兵都反锁在了戏院里。李三变看看无处可逃，眼珠一转，说道：“采莲，自你母亲早亡，是我一手把你拉扯大，你是要爹爹，还是要他这个大盗？”
采莲哭道：“我一直以为你是个为百姓谋利的好官，没想到你骗了我这么多年！有你这样的父亲，我怎么还有脸活在世上？要我选择，我当然要选柳大侠，可，可……”说到这里，她突然跪下给李三变磕了三个响头，站起身就向柳亦穷的剑上撞去。
柳亦穷心里一惊，手中长剑本能一躲，李三变得此一缓，一步跳到一丈之外，手上两枚飞刀就直奔柳亦穷咽喉而来。几乎就在同时，柳亦穷也按下了金笛机关，一枚毒针直冲李三变而去。李三变没想到柳亦穷反应如此之快，躲闪不及，毒针正中他咽喉。柳亦穷眼看也躲不开李三变的飞刀，哪知采莲却奋力扑到他面前，只听哎呀一声，李三变的两枚飞刀全部射入她的胸膛！
采莲躺在柳亦穷怀里，鲜血染红了他的衣襟，好在没有生命危险。柳亦穷心如刀绞，采莲却费力地说：“我，对不起你……今夜险些害了你！”柳亦穷的泪水滴在了她脸上：“不，你很勇敢，你是个好女子！”采莲问道：“我是……贪官恶霸的女儿，你还会娶我吗？”柳亦穷点点头：“等你好起来，我们就结婚！”
采莲笑了，虚弱地合上了眼睛。柳亦穷在她额头给了她深情的一吻，抱起她消失在夜幕中。