[摘 要]企业的信用政策是企业实施信用管理和防范信用风险投资的重要保障，我国对于企业信用政策的制度研究普遍不够成熟。本文从企业信用政策产生的原因及选择必要性出发，针对我国企业信用政策的现状及问题，提出了加强信用政策管理的相关对策和措施。
[关键词]赊销 信用政策 应收账款
一、企业信用政策产生的原因及选择必要性
（1）企业信用政策产生的原因
为了应对市场日趋加剧的竞争压力，越来越多的企业选择赊销来稳固自己产品的市场占有地位和扩大产品销量，获得最大限度的利润价值。任何一种事物的产生都是有利有弊，这种应收账款信用政策也不例外。其信用也是会产生成本的：第一，机会成本。赊销金额的不断扩大，企业在应收账款资金占用情况更加明显。这种资金占用暂时为客户调剂了资金余缺，但从销货企业来看由于未及时收回这部分资金耽误了用于其他投资，收益降低。第二，管理成本。销货企业对一个客户赊销首先要利用掌握的信用资料对客户信用状况进行审查与全面管理，防止应收账款变成坏账。这些对客户的调查与管理的费用就形成了应收账款信用政策的管理成本。除上述两种成本外，还有坏账损失成本和收账费用成本。所以，如何加强应收账款管理投资的风险管理与控制，提升企业经营效益，是企业资产管理应该考虑的重要问题，于是企业应收账款信用政策破茧而出。
（2）企业信用政策选择的必要性
信用管理是现代企业管理的核心内容。企业面临各方位的竞争压力，赊销是企业扩大销售利润的一种选择，当赊销开始运行时，企业管理要做出相对应的活动，例如：客户的调查和监督、账款的追收等。这给企业带来了利润同时也带来了风险，原有的管理方案和销售部门很难适应这种新生命力。这就要求企业建立专门的信用管理部门，对赊销的运行全面负责，还必须要协调各部门之间的关系，财务和销售等部门也要根据自身的情况做相应的调整，来配合新的企业信用管理。在有些市场经济比较发达的国家，信用管理被看做是企业的生命。没有新的管理程序的设计和科学的信用管理。企业将失去防范信用风险的能力，最终将会被市场淘汰出局，对于企业的总体利润也会降低。因此，完善信用管理政策对社会经济持续、健康发展有着重要意义，信用问题不仅是经济问题还涉及到社会信誉问题。
二、信用政策方法的选择（定量分析法和定性分析法）
（1）定量分析法
定量分析法是以企业财务报表为主要信息根本所在，依据某种数理方式对企业经营状况给予分析和评估，若收益大于成本，则企业信用政策比较有效；但收益小于成本，则企业信用政策判定无效，既不能使用。主要的定量分析方法有以下几种：
1.净现值法（Net Present Value）
对于任何企业面对未来长期投资方案，决策者都希望未来能获得利润价值比始日投资金额要多，叫做该投资的净现金流量，或称为净现值（NPV）。其优点是：综合的考虑了资金的时间价值因素的均衡优化、项目在整个计算内的全部的净现金流量和投资收益的风险。
2.比率分析法。是财务分析的最基本工具和最主要的方法，它是通过计算同一期财务报表上有关指标数据加以比对，求出比率。采用这种方法，优点主要是可以准确判断企业对于资金的安排是否可靠，能反映企业曾经达到的水准。
3.趋势分析法。它是以同一单位某一时期为基数将连续几年的相关财务指标数据资料作纵向对比，观察其成长性。通过趋势分析，评估分析者可以清楚的判定该企业在特定方面的动态变化趋势的好坏和大小。
4.结构分析法。它通过对财务指标中各分项目在总体项目中的组成部分及其对比关系变动规律的的分析，从而看出各分项目在总体项目中的有何地位。与此同时，对比连续几年各项目所占比重，来判断该项目的比重是提高还是下降。
5.相互对比法。它通过某项经济指标与性质相同的经济指标之间进行对比来说明数量差异。是信用评级中及其重要的一种方法，既可以是当期与上一期的纵向比较，也可以是不同企业之间的横向比较，还可以与指标的标准值进行比较。
（2）定性分析法
1.5C信用评分法
5C理论是企业信用评级的基础，它是一种定性来分析一个企业的信用标准，是否存在风险的评价方法，是西方国家银行业考察信贷客户的广泛采用的实现方法。它主要是从影响信用的五个信用要素进行分析：借款人品德（character）、经营偿还能力（capacity）、企业资本（capital）、担保抵押（collateral）和环境条件（condition）。
由5C信用评分法权衡出来的信用风险预测和企业的信用等级在理论上来看具有一定的可行性和科学性，但在我国目前条件不完备的市场下，实际操作过程中可能会有一定的难度。
2.信用评分法
其思路是，财务指标反映了企业的信用状况，通过对企业主要财务指标等特征进行分析和模拟，从而预测企业违约风险的可能性，在一定程度上区分了破产企业和非破产企业。信用评分法是一种比较客观的方法，这种不掺杂个人主观看法的评分法得到了很多银行的重视。另外，对于信用评分法，目前我国的状况没有经过实地操作和比较科学的审核，有关参数符合我国的标准还需充分论证。
三、我国企业信用政策的现状及问题
（1）严重缺少独立的信用管理部门
我国很多企业没有设立独立的信用管理政策部门，对其建立没有过多的重视，基本上都是企业的销售人员和其他部门的人员来“胜任”的。由于这些部门的管理目标与职能和信用管理部门有很大的不同，这样造成的后果是：职责分工不清、效率低下，影响到企业信用政策的顺利实施。企业的高层管理人员对企业信用政策存在片面的认识，认为信用管理部门的主要职责是进行客户信息的收集，只是简单的收账。只要沟通能力好，专业知识无需太精通。这样导致了信用政策制定人员素质普遍偏低。
（2）对应收账款缺乏管理力度
企业对信用政策缺乏科学管理，有关资料显示信用交易政策已经在我国逐渐扩大，许多企业面临销售与回款的两难境地，资金周转迟缓，使用效率低下。企业之前彼此拖欠贷款，造成逾期应收账款的现象严重，坏账准备的提取比例也随之增加。企业大多数没有配置应收帐的管理人员。也没有较完善的应收账管理系统，现有人员单纯的认为应收账款追讨过来就行，忘记了交易前的客户资料核实和交易过程中的监督管理，其结果可想而知，不但不能有效地操作应收账款，而且付出了更大的代价，损失更多。既能降低和避免信用风险，又能足额收回赊账是现在企业应该重视的问题。
四、加强企业信用政策管理的对策
（1）设立独立的信用管理部门
信用管理部门和财务部门、销售部门同等重要，从企业成功管理经验来说，根据自身企业的规模、经济环境、业务状况等因素设立独立的信用管理部门，并承担起协调企业整体信用管理工作和销售、财务目标，加强回收账款的有效利用提高企业的经营目标和利益，这是一个切实可行的管理方案。信用管理人员除具有专业的信贷、营销、经济等知识外，还要具备良好的职业道德、心里素质具备处事果断的工作作风，信用管理人员只有掌握基本技能和分析技能，才能够称职的完成信用管理任务。
（2）加强应收账款的管理制度
应收账款在生产经营运行中的价值，一是增加销售额度，强化了企业的市场占有率；二是减少库存，降低存货风险和相关成本费用开支的需要。但应收账款管理制度不成熟，当中出现了很多问题。企业在买方市场基本形成条件下，要保护切身利益，企业就要制定切合实际的信用政策系统，便于减少坏账损失、降低收账产生的费用。对那些故意拖欠、信誉道德败坏的客户从赊账名单中剔除，并不留余地的加紧催剩余的款项，必要时实施法律手段。企业的回收账款人员，个人收入利益和完成收款率结合起来，提高工作人员的积极性，确保应收账款的回收。
（3）建立完善的资信管理制度
客户既是企业最大的利润来源，同时也是最大风险的起源。建立科学合理的客户资信管理制度，是强化信用管理的根本所在，主要体现在：企业全面收集客户信息和资信调查、建立完整的资信档案、客户信用分析管理及筛选信誉度好的客户。客户资信管理的核心是对客户信用信息的收集分析和风险评级。
参考文献：
[1]徐红，论企业信用政策的选择及评价，安徽理工大学学报？社会科学版[J]，2010，3.
[2]金敏，浅谈企业信用政策的选择，财会通讯[J]，2008，3.